هند گام بزرگ به‌سوی آینده مالی دیجیتال برداشت

اندازه متن

بانک مرکزی هند پروژه توکنیزه‌کردن سپرده‌های بانکی را کلید زد

بانک مرکزی هند (RBI) اعلام کرد نخستین پروژه پایلوت توکنیزه‌کردن سپرده‌های بانکی را آغاز می‌کند. این طرح می‌تواند ساختار نظام پولی کشور را متحول کند. هدف پروژه، تبدیل سپرده‌های بانکی به توکن‌های دیجیتال مبتنی بر بلاکچین است؛ دارایی‌هایی که همان ارزش سپرده‌های سنتی را دارند اما سریع‌تر، شفاف‌تر و امن‌تر منتقل می‌شوند.

به گفته مقام‌های بانک مرکزی، آزمایش اولیه در بخش عمده‌فروشی (Wholesale CBDC) انجام می‌شود. چند بانک منتخب در این طرح حضور دارند. در این مرحله، سپرده‌های مشتریان به‌صورت توکن روی شبکه بلاکچینی اختصاصی بانک‌ها ثبت می‌شود. تراکنش‌ها میان مؤسسات مالی بدون واسطه و با تسویه آنی انجام خواهد شد.

تغییر پارادایم در نظام بانکی

پروژه جدید RBI بخشی از برنامه ملی هند برای نوسازی زیرساخت‌های مالی و توسعه «روپیه دیجیتال» است. در مدل توکنیزه‌سازی، هر سپرده بانکی به شکل دارایی دیجیتال رمزنگاری‌شده درمی‌آید. این دارایی بر بستر دفترکل توزیع‌شده (DLT) گردش می‌کند. فناوری بلاکچین به بانک‌ها اجازه می‌دهد وجوه را در چند ثانیه و بدون نیاز به سامانه‌های متمرکز انتقال دهند.

کارشناسان می‌گویند این رویکرد می‌تواند هزینه تراکنش‌ها را تا ۶۰ درصد کاهش دهد. همچنین خطاهای انسانی در فرآیند تسویه را حذف می‌کند. بلاکچین امکان ردیابی و شفافیت کامل جریان وجوه را برای نهادهای نظارتی فراهم می‌سازد.

چشم‌انداز گسترش

منابع نزدیک به بانک مرکزی هند اعلام کرده‌اند در فاز دوم، توکنیزه‌کردن به اوراق تجاری (Commercial Papers) و سپرده‌های مدت‌دار شرکت‌ها نیز گسترش می‌یابد. در آینده، این طرح می‌تواند زیرساخت بازار سرمایه توکنیزه‌شده هند را شکل دهد. در چنین بازاری، اوراق قرضه، سهام و سپرده‌ها به‌صورت دارایی‌های دیجیتال قابل معامله خواهند بود.

پیام برای جهان مالی

تحلیلگران معتقدند اقدام هند آغاز نسل جدید بانکداری دیجیتال است. در حالی که کشورهای دیگر روی ارزهای دیجیتال ملی تمرکز دارند، RBI مسیر متفاوتی را برگزیده است: توکنیزه‌کردن دارایی‌های بانکی واقعی. این رویکرد می‌تواند الگوی تازه‌ای برای اقتصادهای نوظهور باشد؛ کشورهایی که می‌خواهند میان نظام مالی سنتی و دنیای بلاکچین پلی پایدار بسازند.