گزارش SVB از آینده فین‌تک ۲۰۲۵: ورود به عصر چابک، سودآور و مبتنی بر Embedded Finance

آینده فین‌تک در سال ۲۰۲۵ از نگاه SVB؛ ورود به عصر «چابک و سودآور»

گزارش جدید Silicon Valley Bank با عنوان The Future of Fintech: Top Trends According to SVB که در ۲۰ نوامبر ۲۰۲۵ منتشر شده، تصویری روشن از تحولاتی ارائه می‌دهد که آینده فین‌تک را شکل می‌دهند. طبق این گزارش، صنعت فین‌تک اکنون وارد دوره‌ای شده که در آن تمرکز اصلی بر سودآوری، کارایی عملیاتی و کاهش هزینه‌ها است؛ دوره‌ای که SVB از آن با عنوان Leaner Era یاد می‌کند.

این تغییر رویکرد، بازتابی از شرایط جدید بازار سرمایه است؛ جایی که شرکت‌های نوپا دیگر نمی‌توانند صرفاً با رشد سریع یا افزایش کاربران سرمایه‌گذاران را جذب کنند. اکنون مدل درآمدی پایدار، ** جریان نقدی مثبت** و توانایی کاهش هزینه‌های عملیاتی به معیارهای اصلی انتخاب استارتاپ‌ها تبدیل شده است.

کاهش VC در فین‌تک و تغییر معیارهای سرمایه‌گذاری

تمرکز جدید سرمایه‌گذاران بر سودآوری واقعی

طبق گزارش منتشرشده توسط FintechNewsCH، در سال ۲۰۲۵ میزان سرمایه‌گذاری خطرپذیر در حوزه فین‌تک کاهش قابل‌توجهی داشته است. برخلاف سال‌های قبل که سرمایه‌گذاران به جذب کاربر، ارزش‌گذاری بالا و رشد تهاجمی توجه می‌کردند، اکنون معیار انتخاب آنها تغییر کرده است.

سرمایه‌گذاران بیشتر به شرکت‌هایی علاقه نشان می‌دهند که:

• مسیر سودآوری مشخص دارند

• مدل کسب‌وکارشان پایدار و کم‌هزینه است

• وابستگی کمتری به سرمایه‌گذاری‌های مکرر دارند

• محصولی توسعه می‌دهند که به‌راحتی مقیاس‌پذیر است

این تغییر سبب شده استارتاپ‌های فین‌تک به سمت اتوماسیون مالی، درآمدهای مبتنی‌بر تکرار (Recurring Revenue) و کاهش هزینه‌های عملیاتی حرکت کنند.

رشد انفجاری Embedded Finance؛ موتور اصلی بازار فین‌تک

فین‌تک درون‌ساخته؛ از SaaS تا پرداخت‌های یکپارچه

یکی از محورهای کلیدی گزارش SVB، رشد سریع مفهوم Embedded Finance است؛ یعنی ادغام خدمات مالی مانند پرداخت، وام‌دهی، بیمه یا مدیریت مالی در نرم‌افزارهای غیرفین‌تکی.

نمونه‌ها:

• پلتفرم‌های SaaS که به کاربران امکان پرداخت مستقیم می‌دهند

• اپلیکیشن‌های تجارت الکترونیک که وام خرید درون‌برنامه ارائه می‌کنند

• کسب‌وکارهایی که با API بانک‌ها، خدمات مالی را بدون نیاز به زیرساخت بانکی ارائه می‌دهند

طبق تخمین SVB، اندازه بازار (TAM) برای embedded finance در آمریکای شمالی و اروپا به حدود ۱۸۵ میلیارد دلار رسیده است. این عدد نشان می‌دهد چرا بسیاری از شرکت‌های نرم‌افزاری در حال تبدیل‌شدن به ارائه‌دهنده خدمات مالی هستند.

صعود دارایی‌های دیجیتال و نقش استیبل‌کوین‌ها

تکامل فین‌تک با بلاک‌چین و پول‌های دیجیتال

SVB اعلام می‌کند که دارایی‌های دیجیتال مانند استیبل‌کوین‌ها، زیرساخت‌های پرداخت آنی، توکن‌سازی دارایی‌ها و کیف‌پول‌های دیجیتال همچنان جزو موتورهای رشد هستند.

در سال ۲۰۲۵، شرکت‌های فین‌تک به‌جای تمرکز بر رمزارزهای پرنوسان، به سمت دارایی‌های کم‌ریسک‌تر و کاربردی‌تر مانند:

• پرداخت‌های مبتنی‌بر استیبل‌کوین

• انتقال برون‌مرزی سریع

• تسویه‌های آنی B2B

حرکت کرده‌اند.



برای مطالعه مقالات بیشتر به سایت خانه متاورس ایران سر بزنید.